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这也意味着公司距离资本市场上市又近了一步。 如果未来能够提交注册并顺利获得核准，公司有望成功在创业板上市。
值得一提的是，随着“宁王”宁德时代入股并成为其第一大供应商，首钢新能IPO上市引起业界广泛关注。
IPO再融资35亿元
据了解，该公司创业板IPO已于去年6月16日获得深交所受理。
根据其招股说明书，本次发行不超过公司股份9300万股，且不低于公开发行后总股本的10%。 公司预计募集资金35.12亿元，募集资金将用于首航储能系统建设项目、新能源产品研发制造项目、研发中心升级项目、营销网络建设项目及补充流动资金。
（公司公告截图）
招股书显示，首钢新能源成立于2013年，实际控制人为徐涛。 公司主要从事新能源电力设备的研发、生产、销售和服务。 其核心产品包括光伏并网逆变器、光伏储能逆变器和储能电池。
相关数据显示，2020年，上航新能在全球光伏逆变器市场出货量中排名第12位，市场份额约为2%。 2022年，首航新能已进入全球光伏逆变器市场出货量前十。
目前，公司主要产品已获得全球30多个国家或地区的认证，畅销国内及欧洲、亚太、拉美、中东、非洲等全球多个地区。
截至招股说明书签署日，首钢新能源共拥有核心技术28项、发明专利40项、实用新型专利43项、外观设计专利30项、软件著作权52项。
值得一提的是，截至目前，今年同行逆变器企业IPO进程中，箭能源科创板IPO已进入最后冲刺阶段，正在办理注册生效手续； 三晶电气上海证券交易所主板IPO已于今年9月启动。 会议通过； 爱士惟科创板IPO已于今年6月受理。 古瑞瓦特正在准备在香港上市。
营收、净利润双双大幅增长
业绩方面，根据其最新更新数据，2020年至2022年，首钢新能源分别实现营收10.23亿元、18.26亿元、44.57亿元，同期归属于母公司净利润分别为1.94亿元、1.87亿元、8.49亿元； 营收和净利润均实现大幅增长。
（公司公告截图）
2023年上半年，公司实现营收21.61亿元，其中核心技术产品营收达21.28亿元，占比98.45%。
对于业绩的快速增长，首钢新能表示，主要得益于行业的快速发展。 公司积极开拓新的客户资源和产品应用领域，不断提升核心技术能力，主要产品符合行业发展方向和趋势。 ，推动业务规模快速增长。 此外，公司产品在下游光伏发电、储能行业具有良好的发展前景，下游客户需求旺盛。
据BP统计，2021年全球光伏累计装机容量为843.1GW。 国际可再生能源机构（IRENA）预计，2030年和2050年全球累计光伏装机容量将分别达到2,840GW和8,519GW，该行业市场前景广阔，为公司营业收入增长提供了市场基础。
研发方面，公司近三年营收增速超过86%，研发费用三年增速超过108%。 客户方面，据其财报显示，目前公司约90%的销售收入来自海外，客户主要分布在意大利、波兰、印度、巴西等地。
毛利率整体小幅下降
毛利率方面，2020年至2022年和2023年上半年，首钢新能源储能逆变器业务毛利率分别为55.01%、52.82%、47.28%和50.51%。 整体呈下降趋势，主要是由于产品结构变化以及各产品系列毛利率波动所致。
（公司公告截图）
报告期内，并网逆变器毛利率分别为36.32%、29.95%、35.26%和35.52%。 公司自有品牌并网逆变器产品毛利率普遍高于ODM产品。
现金流方面，报告期内，首钢新能源期末现金及现金等价物余额分别为1.5亿元、4.92亿元、12.67亿元、13.24亿元。 可见，公司货币资金、受限货币资金与现金流量表中期末现金及现金等价物余额的匹配关系是一致的。
“宁王”以折价20%左右的低价买入股票
值得一提的是，2021年12月，宁德时代全资子公司庆鼎投资通过增资入股首钢新能源，成为首钢新能源第八大股东。 庆鼎投资的实际控制人为宁德时代董事长曾毓群、副董事长李平。
就在同年一个月前，首钢新能源又引入了其他战略投资者，估值达100亿元。 12月，该公司对宁德时代的定价是按照估值77.32亿元计算的。 如此低廉的价格也引发了市场的质疑。
事实上，2021年搜航新能源向宁德时代采购金额为7088.35万元，占公司采购总额的5.18%。 宁德时代成为搜航新能源第三大供应商。
2022年上半年，首航新能源向宁德时代采购电池等产品共计2.38亿元，占其采购总额的14.73%。 此时，宁德时代已成为该公司第一大供应商。
在上市委员会意见落实函中，上市委员会要求说明并披露起点投资低价投资首钢新能源的理由和合理性； 并要求说明向宁德时代收购首钢新能源的价格是否公平，是否存在利益转让。 。
首钢新能回复称，基于双方的合作关系、自身战略发展需要以及宁德时代的市场地位，出于提高储能电池产品质量、保证电芯供应稳定等综合考虑，深化战略合作，公司一致立志夺冠。 以略低于同期财务投资者的价格投资该公司是合理的。
针对第二个问题，2021年，公司从宁德时代采购的主要型号电芯单价较宁德时代子公司庆鼎投资入股前后价格没有明显变化。 与台州中能锂电科技有限公司的采购价格及其他价格无差异。 供应商采购价格差异的主要原因是公司自2021年6月起与宁德时代稳定合作，前期与其他供应商有零星采购，且采购金额较小。 相应的单价也不同。 公司与宁德时代的采购价格公道。 公司向宁德时代的收购价格公允，不存在利益输送。
