国内碱性电解槽的高度内卷在近两年绿氢快速崛起的风口

国产碱性电解槽复卷率高

随着近两年绿氢的快速崛起，碱性电解槽设备作为核心上游装置，无疑是氢能行业关注的焦点。 据亚化咨询《2023年中国碱性电解水技术与市场年度报告》显示，截至2023年9月，国内大大小小的数十家企业已进入碱性电解槽的生产制造领域，新的玩家还在不断涌现。 进入。 其中最著名的企业包括老牌企业中船佩里（原718研究所）和 ，新能源巨头隆基绿能和阳光电源正在拓展氢能业务，以及一批压力容器、国企和中央企业。重工业、电力工业企业。

得益于碱性电解水制氢技术和产业链的成熟发展，财力雄厚的新进入者可以通过从老牌企业挖角人员或团队，快速完成自己产品的生产制造。 每个人都关注碱性电解槽带来的问题是产品高度同质化。 大多数制造商已推出单池规模/h及以上的碱性电解槽产品，并继续向大规模电堆方向发展。 然而，由于流场设计、集成方法以及隔膜和电极催化剂等核心部件材料的趋同，电解池效率的功耗和电流密度等效率指标尚未得到高质量的发展。 在此情况下，为了抢占国内市场，成套碱性制氢系统的采购价格战愈演愈烈。

进入下半年，或许是由于宏观经济缓慢复苏，上半年过热的碱性电解槽招标也放缓。 下游绿氢需求不足进一步阻碍了一些大型项目的进展，导致2023年电解槽需求较年初预期值下降45%。 在国内去杠杆周期和行业红海股博弈的背景下，走出去、开拓海外市场无疑是当下最合适的选择。

海外碱性电解槽市场巨大

与中国一样，海外经济体也有迫切的转型需求，并在政策支持下打造了巨大的绿氢市场。 2022年5月，欧盟宣布计划，试图摆脱俄罗斯对能源进口的依赖，明确氢能在国家能源体系中的战略地位。 该计划的目标是到2030年欧盟生产1000万吨可再生氢，并进口1000万吨可再生氢。 此外，欧盟还创建了“欧洲氢能源银行”，加大对氢能市场的投资。 此外，印度、沙特阿拉伯、智利和澳大利亚等国的千兆瓦级绿色氢能项目可能会在未来几年内做出最终投资决定，完全颠覆目前对电解槽产能过剩的预测。

为了生产绿色氢气，欧美国家的水电解技术路线一直以PEM电解水制氢为主。 不过，从去年开始，制氢规模开始呈现规模化趋势。 与依赖贵金属的PEM技术相比，碱性电解槽随着速度的提高，需求开始增加，特别是压力电解槽。 国外电解槽供应商通常选择开发常压电解槽。 常压电解槽的成本和空间要求突出。 知名的蒂森克虏伯和NEL都采用大气路线。 这在一定程度上也为以压力式碱性电解槽为主、技术领先的中国供应商创造了条件。

图片来自&—2019/2

中国制造的优势

电解槽的生产与太阳能电池板的生产类似，就是商业化，长期来看必然面临价格竞争压力。 彭博新能源财经估计，中国电解槽的价格是欧美制造设备价格的四分之一。 此外，海外碱性电解槽供应商在产能方面面临多重挑战，包括项目成本高、供应链和人力资源问题、环保和社会影响阻力、以及技术挑战和电网连接不稳定等。 这些问题影响投资者信心和决策，增加机会成本和投资风险。

这些进一步凸显了中国制造的优势。 著名的 位于苏州的生产中心是目前氢能源的核心研发中心和唯一的生产基地。 另一个例子是总部位于挪威的Pro。 作为第一家盈利的上市电解槽制造商，它也高度依赖中国的制造能力。 公司现有的500MW碱性电解槽生产能力全部位于中国天津。

与中国电解槽制造商天津汉制氢设备有限公司成立的合资企业。

中国碱性电解槽出口的障碍与挑战

中国电解槽企业想要向海外扩张也面临诸多挑战。

在制造层面，国产电解槽和国外电解槽根据当地不同的技术规范和标准，以及不同的客户要求，会有不同的设备设计方法和材料应用。 尽管中国企业可以以较低的成本进行生产，但遵守进口国的法规会增加额外的合规成本。 再加上提高利润率的计划，这意味着中国电解槽在欧洲的售价将比在中国高出至少50%。 目前，国内已有多家厂商获得了国际认证。 例如，国富氢碱性电解槽产品已获得德国莱茵电视集团的CE认证； 龙蟠科技“天蓝一号”电解槽已获得法国必维国际检验集团CE认证机构的CE认证。 但欧盟和国际组织的证书并不代表市场的认可。 国外用户比价格更看重设备质量和企业品牌声誉。 一些用户更愿意支付溢价购买欧洲制造的电解槽，而不是选择更便宜的中国竞品。

此外，多家欧洲电解槽制造商呼吁欧盟引入“欧洲制造”要求，以保护他们免受中国廉价进口设备的竞争。 Nel首席执行官警告说，“正如曾经世界领先的欧洲太阳能电池板行业由于中国组件价格更便宜而在几年内崩溃一样，欧洲也可能面临电解槽制造业的萎缩。” 他表示：“如果欧盟只对绿色氢生产商提供补贴，这些资金将用于从欧洲以外进口廉价技术。” “欧洲制造”要求一定比例的设备和原材料来自欧盟境内，或者生产或组装在欧洲进行，通过贸易保护限制中国电解槽产品进入是中国电解槽出口可能面临的另一个障碍在不远的将来。

回顾中国光伏崛起的历史，欧盟过去对中国光伏板加征关税只会导致太阳能价格上涨，阻碍应对气候变化的步伐。 欧盟最终在2018年取消了光伏发电的进口关税。这同样适用于选择更便宜的中国电解槽的氢能行业，因此任何西方保护主义都可能是短暂的。 对于中国电解槽制造商来说，虽然在当今的国际地缘政治中面临诸多不确定性，但有一点是确定的：只要不断巩固和完善供应链体系，并在此基础上，从质量、系统效率和自动化等方面，全面提升产品竞争力，基于国内巨大市场带来的产品应用实践经验以及在此基础上的产品开发和快速迭代，预计我国碱性电解槽行业将能够复制光伏的成功制造业。