跨界者“鱼贯而入”：盘子不大、出手慷慨

回望2022年，在光伏行业高景气带动下，70多家上市公司宣布跨界光伏，掀起跨界热潮。 2023年，跨界“追光大军”虽有所减少，但依然凶猛且各具特色。

据观察，今年的跨界玩家也有着不同的出身，包括能源互联网公司、人工智能公司、印刷公司、家电、珠宝龙头等； 其跨越的环节涵盖硅片、电池、零部件、辅料、电站等产业链细节。 其中，电池组件是首选。

跨行业的原因包括多元化发展、延伸主业，以激发企业新的经济动力； 或是主业不景气、业绩不佳寻求转型，希望借助光伏实现逆风翻盘。 所有这些因素，开创了光伏产业的新篇章。 一个新的故事。

跨界玩家“鱼贯而入”：盘子不大，出手也大方

2023年跨境光伏上市公司大多具有同样的特点。 他们的市值不大，但对光伏产业的投资却非常大方。 他们往往投资数十亿、数百亿，远远超出了自己的市值。

联盛科技是今年跨界比较活跃的公司。 今年以来，联盛科技陆续宣布在江苏南通建设新能源12GW异质结电池项目，项目一期投资20亿元； 投资40亿元在四川眉山建设8GW新能源异质结电池项目。 截至2023年第三季度，公司总资产18.68亿元。 与同年两个项目60亿元的投资相比，资金缺口较大。

资料显示，联盛科技前身为三无互联网，成立于2004年，是通过SaaS模式自主研发的应用软件系统。 专注于中国中小企业客户，提供企业邮箱、电子商务网站建设等软件产品。 和专业的服务提供商。

跨界进军光伏领域，是联盛科技转型所有制、产业转型的重要举措。 目前还很难判断它的跨界能否达到预期的效果。

10月18日，行业“新面孔”新林飞宣布在青海西宁“大投资”400亿，投资大型垂直一体化光伏制造基地项目，规划建设年产40GW单晶棒、40GW切片、20GW大尺寸高效电池和20GW大尺寸高效组件生产线确实是一件大事。

还有一家新进入的公司——滨海能源。 这家以印刷为主业的公司于10月25日相继宣布，将在内蒙古土默特右旗和包头市投资总额254亿元建设15万吨工业项目。 硅、多晶硅12万吨、单晶硅棒40GW、单晶硅片40GW、电池组件10GW。

作为老牌房地产企业，天辰也在6月份宣布，计划投资116亿元建设20GW高效太阳能电池和20GW储能转换器及储能系统。 天辰股份近五年归属于母公司的净利润在6000万元至1亿元之间波动。 2022年净利润仅为3593万，近五年经营活动现金流净额为负。

此外，2022年刚刚成立的上海东健数字能源科技集团有限公司宣布，145.8亿元的电池组件项目落地江苏省淮安市金湖县。 广东深蓝在四川达州签约的一体化项目投资额也高达103亿元。

每一个动作都大胆奔放，直接触及光伏产业链上下游制造。 这一系列动作着实让业内企业震惊。

各行业的跨境案例还不止于此。 今年2月，老牌珠宝龙头名牌珠宝宣布拟在柯桥经济开发区投资日月光伏电池“超级工厂”项目。 项目分两期实施，总投资约100亿元。 而就在12月5日，明牌珠宝再次发布公告，称拟斥资1000万元设立全资子公司绍兴明豪新能源科技有限公司，为光伏发电提供EPC建设服务和BOO植物。

涉足光伏的玩家中，对家电领域的参与正在逐步深入。 6月，美的集团宣布完成对旗下上市公司和康新能源14.73亿元定向增发。 新增资金将用于电力设备业务产能升级项目、光伏产业平台项目等。

目前，TCL、创维、海尔、格力等五家家电巨头均已投资光伏产业。

人气“低落”，赢家寥寥无几

跨界光伏谋求美好未来。 然而，2023年光伏市场发生了变化，鼎盛时期的光环逐渐褪去，行业进入调整周期，历届“追光者”也迎来了新的变化。

目前，光伏行业正处于用n型电池替代p型电池的过程中。 对于缺乏行业技术积累和专业团队的跨境企业来说，进入门槛并不低。 以HJT为例。 这项技术还处于被攻克的过程中，大规模生产和商业化还存在困难。 但年初以来零部件价格大幅下跌，成本承压。 异质结电池也是重资产投资。 如果你没有足够的实力，进入游戏时需要谨慎。

另外，据中国光伏行业协会统计，历年来光伏行业产能利用率普遍在50%-60%，产能超过需求一倍也属于正常现象。 但到今年年底，光伏产品各方面产能预计将达到1000吉瓦，对应全球400吉瓦的市场需求，阶段性产能过剩已经出现。

随着跨界趋势和产能不断扩张，光伏赛道日趋拥挤，价格竞争激烈。 以零部件端赛道为例，行业龙头纷纷调整策略，试图重塑市场格局，而求生存的二线品牌也将毛利压缩到极致，屡次报出低价，促使“元件终端市场出现“跳水”价格回调。

在此背景下，行业必然迎来一场“洗牌”。 尚未站稳脚跟的跨境玩家最先感受到了市场的寒意，一些企业已经开始退出。 去年炒作颇多，今年退出光伏、回归水牛奶主业的黄石集团成为典型代表。

今年8月起，黄石集团将安徽黄石绿色能源科技有限公司80%股权转让给陆燕飞及其管理团队控制的公司，并注销了控股子公司黄石晶华（广西）新能源科技有限公司有限公司，已基本退出光伏领域，回归水牛奶主业。

此外，乐通股份、奥维通信等近十家跨境企业纷纷放弃或缩减光伏项目，选择主动退出。

当然，在跨界光伏这件事上，也有一些企业取得了阶段性转型的成功。 曾经主营汽车内饰业务的骏达股份，通过2021年收购捷泰科技全部股权，成功转型光伏，进军中游太阳能电池领域，目前已跻身全球前5强。国内太阳能电池领域出货量。

煤化工企业宝丰集团投资390亿元，布局硅材料、电池、组件全产业链。 近日透露，瓜州宝丰多晶硅上下游协同项目硅材料项目一期全面投产，产出合格产品。

展望明年，谁会获胜，谁会被淘汰？

可以看到，在技术壁垒不断提高、产能爬坡困难、成本曲线陡峭的考验下，一些曾经大举进军光伏的企业“无疾而终”，有的“半死不活”。岩石和坚硬的地方”，一些已经逐渐稳定下来。 脚跟。

总体来看，光伏行业已不再处于近两年的“最佳状态”阶段。 新进入者众多，光伏行业市场格局或将重塑。 理性、差异化发展对跨境企业至关重要。

对于行业无序进入的现象，天合光能董事长高继凡直言，“今年随着几家龙头企业新型光伏电池或新型硅片产能的增加，龙头企业的产能大幅增加。”明年企业将高速增长。 按照市场的平均增速，明年龙头企业的市场份额肯定会增加，其他企业将被挤出。”

新一轮的调整已经开始。 在群雄逐鹿的市场中，哪些跨界企业能够抓住新的发展机遇和增长点，在光伏市场占据一席之地，还有待观察。