2023版：南美地区油气勘探开发新热点

油气探明程度较低

从资源禀赋来看，根据2023年世界能源统计年鉴数据，截至2020年底，南美洲探明石油总储量为508亿吨，占全球总量的18.7%； 已探明天然气储量7.9万亿立方米，占全球总量的4.2%。 此外，由于经济发展水平、地缘政治冲突等因素，南美洲油气探明程度与中东、北美等地区相比较低。

近年来，随着石油公司不断加大对南美洲油气勘探的投资，发现了一批大型一体化油气田。 2023年10月26日，圭亚那自然资源部宣布，区块再次取得重大勘探突破，使该国油气可采资源量增至110亿桶油当量。 这也是圭亚那第四次获得深水油气发现。 随着早期勘探经验的不断积累以及国际公司关注度的持续加强，预计南美洲未来油气储量增长潜力依然巨大。

据能源咨询公司Wood 预测，未来十年南美洲上游业务将保持强劲增长。 到2030年，油气产量将超过1400万桶油当量/日，比2020年增加400万桶油当量/日。 巴西、圭亚那、苏里南等国深水油气产量将大幅增长，阿根廷内乌肯盆地等页岩油气商业开发带动下，油气产量将实现40%以上增长地区。

碳排放和开发成本相对较低

从国际石油公司角度来看，虽然2023年国际油价仍将在较高价格区间波动，但在全球能源行业低碳、脱碳转型发展、石油和石油消费大幅增长的背景下，国际油价仍将在较高价格区间波动。部分地区天然气地缘风险，国际石油公司仍严格遵守投资纪律，重点关注开发成本、排放强度等因素。

能源咨询公司安信华迈数据显示，一方面，南美洲近期发现的一些油田主要为轻质原油和中质原油，碳排放相对较低。 其中，苏里南和圭亚那发现的深水油气资源中，API度高于31.1的轻质原油分别占其技术可采储量的90%和60%以上； 在阿根廷和巴西，已发现的原油储量也主要以API度在31.1至22.3之间的轻质原油和中质原油为主。 另一方面，南美部分深水油气田未来开发成本相对较低。 预计2022年至2030年南美洲桑托斯盆地、坎波斯盆地和圭亚那盆地深水石油开发项目平均完成成本仅为30-40美元/桶，明显低于美国湾一些类似项目。墨西哥。

因此，预计国际石油公司未来将更加关注南美油气资产在其投资组合中的地位。 伍德麦肯齐预测，南美洲的资本投资将在2025年达到600亿美元的阶段性峰值，较2020年的300亿美元翻一番。巴西国家石油公司、马来西亚国家石油公司和中海油等国家石油公司，以及埃及埃克森美孚等国际石油巨头雪佛龙将主导南美深水和非常规领域的上游油气投资。

资源国可能会增加石油和天然气产量以增加收入

从资源国政府角度看，近年来，南美洲各国普遍面临经济增长放缓、通胀压力加大、就业不足、投资下降等多重严峻挑战。 联合国拉美和加勒比经济委员会预计，2023年南美洲经济增速仅为1.7%，远低于2022年的3.7%。

因此，在国际油价下跌的情况下，南美洲一些油气资源国政府通过提供新的油气勘探区块、改善国内油气基础设施、推动油气税改革等方式吸引外资的意愿强烈。目前处于较高波动区间。 增加财政收入，同时增加石油和天然气产量。 其中，为进一步吸引国际投资参与内乌肯省页岩油气开发活动，阿根廷政府于2023年9月启动了全长573公里的基什内尔天然气管道，这将极大缓解国内最大页岩油气管道的压力。在内乌肯省。 出口压力来自产区。 同时，阿根廷政府还计划于2024年启动基什内尔管道扩建项目，并将其延伸至巴西边境地区。 美国放松制裁后，委内瑞拉计划通过委内瑞拉国家石油公司加强与国际油气工程服务公司合作，尽快恢复国内油气生产。

油气资产成为全球油气资源并购热点

从油气资源并购市场来看，2022年南美洲油气资源并购交易金额占全球上游并购交易总额的5.2%，远高于2021年1.4%的水平也达到2016年以来的最高值，这不仅在一定程度上反映出南美洲在油气资源并购交易市场上拥有规模较大的优质资产，促使国际石油公司持续关注; 这也表明国际石油公司将南美洲视为未来中长期勘探开发活动的重点。 区域。

尤其是在2023年第四季度雪佛龙530亿美元收购赫斯的影响和带动下，一些国际石油公司在圭亚那、苏里南等南美地区的油气资产成为全球油气界的热门目标。资源并购市场。 上述客观上也反映出南美洲油气勘探开发的巨大潜力。

未来勘探开发也存在风险

但未来南美洲油气勘探开发也存在不少风险。 在油气地缘政治风险方面，近期委内瑞拉与圭亚那之间的领土争端不断升温。 2023年12月3日，委内瑞拉举行全民公投，95%的选民支持政府对圭亚那埃塞奎博地区的主权主张。 一旦两国冲突持续升级甚至爆发战争，南美洲相关油气勘探开发将不可避免面临重大风险。

资源国政策风险方面，近年来南美部分资源国国内政局动荡。 其中，阿根廷新任总统哈维尔·米莱支持美元化和私有化，这可能对该国经济稳定和国际信誉产生较大负面影响，也可能影响该国油气勘探开发。 哥伦比亚2023年地区选举显示公众对左翼政府的不满情绪日益高涨，这可能使政府主导的改革难以继续下去，也会影响该国上游油气领域的外资合资合作。

区域能源转型风险方面，南美部分国家正在加快能源转型探索，未来可能对上游油气生产产生较大负面影响。 阿根廷新能源公司YPF现有风能和太阳能发电装机容量已达2,483兆瓦； 巴西国家石油公司修订了五年业务计划，计划投资110亿美元增加海上风电和太阳能发电能力以及碳捕获能力。 哥伦比亚国家石油公司计划到2030年实现可再生能源发电能力1900兆瓦的目标，还力争到2025年将甲烷排放量减少45%。

对于我国石油企业来说，要进一步加大对南美洲油气勘探开发形势的跟踪和关注，积极对该地区尤其是深水油气资源开展深入研究和了解，超深水油气资源和页岩油气资源。 参与重点资源国油气对外合作。 同时，要充分考虑南美部分资源国在政治、经济、法律政策、社会保障、环保等方面可能出现的非技术性风险，因地制宜、提前谋划，合理规避，在确保国家能源安全的前提下继续保障国家能源安全。 提高企业国际化经营质量和效率。