国际能源署：2022年全球煤炭需求创历史新高

2022年全球煤炭消费量创历史新高

2022年中国煤炭需求增长4.6%（+2亿吨）； 印度煤炭需求增长9%（+9700万吨）； 印尼镍冶炼厂成为煤炭需求增长的重要来源，其需求猛增32%（+4900万吨）。 美国煤炭需求下降 8%（-3700 万吨），而欧洲煤炭需求增长 4.3%，低于许多人因冬季气温温和而担心的水平。

2023 年世界将创下新纪录

到 2023 年，几乎所有发达经济体的煤炭需求预计都会下降。 消费降幅最大的是欧盟和美国，预计年降幅将达到 20% 左右，创历史新高。 其他发达经济体，如韩国、日本、加拿大和澳大利亚，下降率将较低。 尽管如此，中国、印度、印度尼西亚、越南和菲律宾的煤炭需求不断增长——它们合计占全球煤炭需求的70%以上——将抵消全球发达经济体需求下降的影响。 在中国和印度，电力需求的强劲增长带动了煤炭消费的增长。 总体而言，预计2023年全球电力和非电力行业煤炭需求将小幅增长（1.4%），达到85.4亿吨左右，创下新纪录。

2026年全球煤炭需求将下降，但中国起决定性作用

预计2024年中国煤炭消费将下降，2026年持平，而太阳能光伏和风力发电将大幅增长。 然而，未来几年中国经济增长速度和煤炭使用仍存在不确定性。 随着基础设施主导型、能源密集型增长模式的结束，中国经济正在经历重大结构性变化，但其转型速度和清洁能源产能增长将对煤炭前景产生重大影响。 水电的可用性是短期内的一个关键变量，因为当中国水电表现不佳时，就会使用煤炭作为替代品。

印度、印度尼西亚和其他新兴和发展中经济体预计将依赖煤炭来推动强劲的经济增长，尽管它们承诺加快可再生能源和其他低排放技术的部署。 相比之下，由于经济和能源环境不同，发达经济体的煤炭使用量预计不会面临再次上升的风险。 发达经济体的燃煤电厂经常关闭，随着工业产出减弱、效率提高以及更多地转向其他燃料，工业煤炭使用量将会下降。 总体而言，预计2024年全球煤炭需求将下降，2026年持平。因此，2026年全球煤炭消费量将比2023年下降2.3%，但中国是决定性因素。

煤炭重心加速向亚洲转移

中国在煤炭市场上的主导地位超过任何其他国家。 中国消耗了世界一半以上的煤炭，生产了一半的煤炭，是最大的煤炭进口国，占全球煤炭贸易量的近三分之一。 但印度和东盟的影响力也越来越大，煤炭市场的重心进一步向亚洲转移。 2000年，发达经济体几乎占全球煤炭消费量的一半（48%），而当时中国和印度合计占35%。 自20世纪80年代以来，欧盟和美国的煤炭消费大幅下降，而中国、印度和东盟则经历了强劲增长。 因此，到2026年，中国和印度预计将占全球煤炭消费量的70%以上。相比之下，届时欧盟和美国预计将分别占全球煤炭消费量的3%左右。 各国之间日益扩大的煤炭依赖度差异可能会给未来有关全球煤炭使用量是否需要迅速下降以实现气候目标的国际谈判带来挑战。

主要煤炭生产商正在增加产量

在冠状病毒大流行和俄罗斯-乌克兰战争导致市场混乱之后，能源安全进一步进入政治议程。 对于中国和印度来说，国内煤炭生产长期以来一直是能源安全政策的基石。 近年来，由于煤炭短缺和价格高企，两国都加大了煤炭产量的力度。

与此同时，欧洲褐煤产量虽然仍然很大，但到 2026 年仍将满足该地区的需求。波兰已承诺到 2049 年关闭煤矿，其硬煤产量将继续缓慢但不可避免的下降。 到2026年，美国产量将进一步下降，跌破4亿吨，这将是60年来的最低水平。 在澳大利亚，由于国内需求和出口下降，到 2026 年煤炭产量将下降。

2023 年煤炭贸易已扩大至创纪录水平，但此后将下降

本世纪煤炭贸易量几乎每年都在增加，但极少数例外。 2015年，中国保护国内煤炭产业的措施，加上经济放缓给消费带来压力，导致煤炭贸易自20世纪90年代以来首次萎缩。 2020年，新冠疫情引发的经济衰退引发了第二次煤炭贸易衰退。 在2021年和2022年复苏后，全球煤炭贸易量将在2023年再次上升，海运和总贸易量达到创纪录水平，但预计未来几年将下降。

2023年，欧洲煤炭进口因需求低迷和库存充裕而大幅下降，而日本、韩国和中国台北则因煤炭需求下降而减少进口。 然而，中国的增长将足以抵消这些下降，2023 年中国的进口量将达到历史最高水平。 尽管中国国内生产强劲，但出于能源安全担忧，出口商受益于中国的强劲需求和大规模库存建设。

在供应方面，印度尼西亚再次被证明是最灵活的出口国，2023年出口量接近5亿吨，这是任何国家都从未达到的水平。 随着过去几年拉尼娜现象造成的损害消退，澳大利亚的出口将增加1000万吨。 到 2023 年，俄罗斯约一半的出口将销往中国，而 2021 年这一数字还不到四分之一。

2023年动力煤价格将从2021年和2022年的高位回落

2021 年 10 月，许多国家放松了 COVID-19 限制后，供应不足以满足需求的突然增长，动力煤价格达到了前所未有的水平。 自2022年俄乌战争以来，天然气价格高企、供应紧张以及能源安全担忧推动煤炭价格屡创新高。 然而，2022年夏季之后，天然气价格下降和煤炭供应增加导致煤炭价格回落。

2023 年全球煤炭价格将进一步下跌，尽管仍高于 COVID-19 之前的水平。 地区差异明显，中国由于国内供应强劲，价格更加稳定。 俄罗斯煤炭的交易价格有折扣，有时约为每吨 200 美元。

两年来前所未有的利润让煤炭生产商现金充裕

过去两年煤炭价格远高于预期。 随着能源费用的飙升，消费者一直在努力应对。 一些国家已通过监管措施和补贴进行干预，提供支持，特别是在电力部门。 与此同时，尽管成本上升，生产商仍然享有可观的利润。