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此次全球发售预计集资总额为16.18亿港元,所得款项净额为15.09亿港元。
值得注意的是,国宏氢能预计将于2023年12月5日在主板上市,保荐人为华泰金融控股(香港)有限公司。该公司是一家技术领先的氢燃料电池企业是一家专注于氢燃料电池电堆及氢燃料电池系统研发、生产和销售的中国公司。
招股书显示,假设发售价中位数为每股发行股份20.35港元,则全球发售所得款项净额约为15.094亿港元。 其中,约40.0%拟用于扩大公司氢燃料电池电堆及氢燃料电池系统产能; 约20.0%拟用于资助氢燃料电池电堆、氢燃料电池系统及制氢设备的研发; 约10.0%拟用于资助公司对上游产业公司的投资、潜在收购或建立合作伙伴关系,以巩固和加强公司的供应链; 约10.0%拟用于与下游企业共同开发公司产品组合的下游运输和固定应用; 约10.0%拟用于团队建设、人才招聘和培训、提高关键人员的薪酬和激励、升级信息技术基础设施,以支持公司的成长和扩张,进一步提高管理和运营效率; 大约 10.0% 将用于营运资金和其他一般公司用途。
从出货量来看,国宏氢能无疑是行业顶尖巨头之一。
从营收来看,2020年至2022年三年,国宏氢能分别实现营业收入2.27亿元、4.57亿元、7.48亿元。
尽管数据在增长,但从市场规模来看仍处于相对有限的水平。 一方面,国宏氢能的年营收只有几百万元。 另一方面,氢燃料电池整个市场规模只有几十亿元。
近三年,国宏氢能持续亏损,分别亏损2.21亿元、7.03亿元、2.8亿元。 三年累计亏损12.04亿元。
今年6月,国宏氢能向香港联交所提交了招股说明书。 这是继去年11月向香港联交所提交未果之后的第二次尝试。 此次通过听证会后,也将成为继亿华通之后的第二家公司。 第二家在香港联交所上市的氢燃料电池公司。
连年亏损的氢能龙头企业能否通过上市打破困境? 企业排队上市,氢能产业如何押注未来? 这一切还需要市场来验证。